弊社パフォーマンスはメールによるタイムリーな助言の結果であり、バックテストやシミュレーションによるものではありません。

ただしその時点のオファービッドは考慮されていますが、売買手数料は考慮されていません。

また過去のパフォーマンスは将来の運用結果を保証するものではありません。

---------------------------------------
2026年02月の助言パフォーマンス（確定）
---------------------------------------

「永久保有」は+8.37%（対指数-0.47%P）。グロース株損切りでビハインド食うも必需品銘柄強く必需品指数にやや劣後で凌ぐ。
「グローバルマクロ」は+8.76%（対指数+7.16%P）。必需品指数はMSCIワールド指数に+7.24%ポイントと指数勝ち。永久保有部分は必需品指数に-0.41%ポイントと指数に劣後。ロング・ショートは+0.32%ポイントでトー経つ大幅優越。
「個別銘柄」は+0.70%（対指数-0.90%P）。グロース株損切りでビハインドも金利低下で債券ETFがかなり穴埋め。

収益率    指数    差    投資戦略
+8.37%    +8.84%    -0.47%    永久保有
+8.76%    +1.60%    +7.16%    グローバルマクロ
+0.70%    +1.60%    -0.90%    個別銘柄
            
円基準    現地    通貨    指数
+1.60%    +0.76%    +0.83%    MSCIワールド指数(*)
+6.39%    +5.51%    +0.83%    MSCI新興国指数(*)
-0.04%    -0.87%    +0.83%    米S&P 500指数
-1.50%    -2.32%    +0.83%    米NASDAQ100指数
+2.09%    +1.25%    +0.83%    米SOX半導体指数
+10.44%    +10.44%    +0.00%    東証株価指数TOPIX
+10.37%    +10.37%    +0.00%    日経平均
+8.84%    +7.94%    +0.83%    米国生活必需品指数(*)
-3.11%    -3.91%    +0.83%    情報技術(*)
-4.59%    -5.38%    +0.83%    一般消費財(*)
-4.34%    -5.14%    +0.83%    コミュニケーション(*)
            
-6.43%    -6.38%        「本流」ポジション（SP500買い、新興国売り）
-7.24%    -7.18%        MSCIワールド指数-必需品指数
            
【参考】(*)印は配当込みの指数です            



【マクロポートフォリオパフォーマンス分解】
            
必需品指数はMSCIワールド指数に+7.24%ポイントと指数勝ち。    
永久保有部分は必需品指数に-0.41%ポイントと指数に劣後。    
ロング・ショートは+0.32%ポイント。    
    
+7.24%    必需品指数-MSCIワールド指数
-0.08%    永久保有部分-必需品指数
+0.00%    ロング・ショート
+7.16%    計





永久保有ポートフォリオ




























グローバルマクロ






























個別銘柄

先月分「だけ」のパフォーマンスはこちら
　↓↓↓
助言パフォーマンス　2025年12月

https://amma1.com/archives/51296602.html

弊社パフォーマンスはメールによるタイムリーな助言の結果であり、バックテストやシミュレーションによるものではありません。

ただしその時点のオファービッドは考慮されていますが、売買手数料は考慮されていません。

また過去のパフォーマンスは将来の運用結果を保証するものではありません。



【年間パフォーマンス（2025年）】

また2025年を通してのパフォーマンスは、永久保有だけがベンチマークを上回りました。
これは同ポートフォリオに成長銘柄が含まれていたためです。

グローバルマクロはベンチマークを大きく下回りました。その理由は以下の3つです。
(1)永久保有部分は生活必需品指数(+3.55%)を上回ったもの、MSCIワールド（+21.19%）には遠く及ばず指数負けしたこと
(2)信用収縮懸念から株のポジションを落としていた時期があったこと
(3)年後半の半導体・AIブームで韓国・台湾株がブチ上がり「新興国売り＋米株買い」の本流ポジションが裏目に出たこと

個別銘柄もベンチマークを大きく下回りました。その理由は上記(2)(3)と共通です。


弊社戦略    年間P    ベンチマーク    差

永久保有    9.72%    3.55%    6.17%
Gマクロ     -2.00%    21.19%    -23.18%
個別銘柄    3.73%    21.19%    -17.46%








【過去の年間パフォーマンス】

永久保有ポートフォリオ



















グローバルマクロ


















個別銘柄

2025通年のパフォーマンスはこちら
　↓↓↓

https://amma1.com/archives/51296603.html

弊社パフォーマンスはメールによるタイムリーな助言の結果であり、バックテストやシミュレーションによるものではありません。

ただしその時点のオファービッドは考慮されていますが、売買手数料は考慮されていません。

また過去のパフォーマンスは将来の運用結果を保証するものではありません。

---------------------------------------
2025年12月の助言パフォーマンス（確定）
---------------------------------------

「永久保有」は-0.14%（対指数+1.13%P）。必需品銘柄の下げは必需品指数よりも軽く、かつ成長銘柄は若干プラスで必需品指数よりはるかにマシな下げでした。
「グローバルマクロ」は-1.05%（対指数-2.21%P）。必需品指数はMSCIワールド指数に-2.43%ポイントと指数負け。永久保有部分は必需品指数に+1.13%ポイントと指数に優越しましたがロングショートで-0.90%ポイント吐出して指数を下回りました。
「個別銘柄」は-0.83%（対指数-1.99%P）。銘柄選択がややマイナスで、本流ポジションや売りヘッジによる損失で指数を下回りました。


収益率    指数    差    投資戦略
-0.14%    -1.27%    +1.13%    永久保有
-1.05%    +1.16%    -2.21%    グローバルマクロ
-0.83%    +1.16%    -1.99%    個別銘柄
            
円基準    現地    通貨    指数
+1.16%    +0.84%    +0.32%    MSCIワールド指数(*)
+3.35%    +3.02%    +0.32%    MSCI新興国指数(*)
+0.27%    -0.05%    +0.32%    米S&P 500指数
-0.21%    -0.53%    +0.32%    米NASDAQ総合指数
-0.41%    -0.73%    +0.32%    米NASDAQ100指数
+0.90%    +0.90%    +0.00%    東証株価指数TOPIX
+0.17%    +0.17%    +0.00%    日経平均
-1.27%    -1.59%    +0.32%    米国生活必需品指数(*)
+0.07%    -0.25%    +0.32%    情報技術(*)
+1.11%    +0.79%    +0.32%    一般消費財(*)
-0.66%    -0.98%    +0.32%    コミュニケーション(*)
            
-3.09%    -3.08%        「本流」ポジション（SP500買い、新興国売り）
+2.43%    +2.42%        MSCIワールド指数-必需品指数
            
【参考】(*)印は配当込みの指数です            



【マクロポートフォリオパフォーマンス分解】
            
必需品指数はMSCIワールド指数に-2.43%ポイントと指数負け。            
永久保有部分は必需品指数に+1.13%ポイントと指数に優越。            
ロングショートは-0.90%ポイント。            
            
-2.43%    必需品指数-MSCIワールド指数        
+1.13%    永久保有部分-必需品指数        
-0.90%    ロングショート        
-2.21%    計        




永久保有ポートフォリオ




























グローバルマクロ






























個別銘柄

	永久保有	グローバル マクロ	個別銘柄
2025/10/31	2.56%	-1.56%	1.81%
2025/11/30	-2.39%	1.63%	-1.73%
合計	0.17%	0.07%	0.08%

弊社パフォーマンスはメールによるタイムリーな助言の結果であり、バックテストやシミュレーションによるものではありません。

ただしその時点のオファービッドは考慮されていますが、売買手数料は考慮されていません。

また過去のパフォーマンスは将来の運用結果を保証するものではありません。

---------------------------------------
2025年11月の助言パフォーマンス（確定）
---------------------------------------

「永久保有」は+3.09%（対指数-2.39%P）。成長銘柄ややマイナスで必需品銘柄の上昇も鈍く必需品指数を大きく下回る。
「グローバルマクロ」は+3.34%（対指数+1.63%P）必需品指数はMSCIワールド指数に+3.77%ポイントと指数勝ち。永久保有部分は必需品指数に-2.27%ポイントと指数に劣後。ロングショートは+0.14%ポイントとわずかに貢献。
「個別銘柄」は-0.00%（対指数-1.73%P）。ロングショートと売りヘッジで若干取り返すも主力の銘柄選択がマイナスで指数に劣後。

収益率    指数    差    投資戦略
+3.09%    +5.48%    -2.39%    永久保有
+3.34%    +1.71%    +1.63%    グローバルマクロ
-0.01%    +1.71%    -1.73%    個別銘柄
            
円基準    現地    通貨    指数
+1.71%    +0.31%    +1.40%    MSCIワールド指数(*)
-1.02%    -2.38%    +1.40%    MSCI新興国指数(*)
+1.53%    +0.13%    +1.40%    米S&P 500指数
-0.14%    -1.51%    +1.40%    米NASDAQ総合指数
-0.26%    -1.64%    +1.40%    米NASDAQ100指数
+1.40%    +1.40%    +0.00%    東証株価指数TOPIX
-4.12%    -4.12%    +0.00%    日経平均
+5.48%    +4.03%    +1.40%    米国生活必需品指数(*)
-2.95%    -4.29%    +1.40%    情報技術(*)
-1.03%    -2.39%    +1.40%    一般消費財(*)
+7.84%    +6.35%    +1.40%    コミュニケーション(*)
            
+2.55%    +2.51%        「本流」ポジション（SP500買い、新興国売り）
-3.77%    -3.72%        MSCIワールド指数-必需品指数
            
【参考】(*)印は配当込みの指数です            



【マクロポートフォリオパフォーマンス分解】
            
必需品指数はMSCIワールド指数に+3.77%ポイントと指数勝ち。    
永久保有部分は必需品指数に-2.28%ポイントと指数に劣後。    
ロングショートは+0.14%ポイント。    
    
+3.77%    必需品指数-MSCIワールド指数
-2.28%    永久保有部分-必需品指数
+0.14%    ロングショート
+1.63%    計




永久保有ポートフォリオ




























グローバルマクロ






























個別銘柄